Analyse de jeanjean

Que faire dans ce contexte ?

Je parle pour les personnes MT – car en short-term çà doit être un cauchemar….
Pour le moment la baisse n’est pas invalidé – donc ne pas se laisser absorber par le price-action – rester zen. Pour le moment on a vu un squeeze qui est venu rechercher la zone de short de position MT puisque la MM20 daily est autour de 3427 et la MM20 weekly 3410. Etant placé dans la pattern on voit que la zone de stop loss est autour de 3448/3462 (3455 en moyenne). IL NE FAUT DONC PAS COUPER LA POSE SHORT MT A CE STADE.

1/ On ne ve pas prendre le risque de tout redonner et nous auront un zone de sortie vers 3402/3397 sous 3448/3462.
2/ ON tient la position en attendant que le mouvement se fasse.

En tout cas les points d’inflexion a surveiller pour rester baissier sont les suivant :

7343 DAX – 3462 CAC40 (cash) – 1400 sp emini – dow 12835/12900 – 2640/2685 Nasdaq100

Pour redonner de la conviction à la baisse

Commencer à clôturer en daily sous 3410 serait déjà bien et surtout repasser sous 3397 en intraday. Le premier niveau de résistance en intra sur le cac40 est à 3425/3430 sur le FCE.


see u

Hello

Pas le temps de développer, juste un passage pour prévenir que les éléments sont en train de tourner en faveur d'un départ baissier.

Le support 3390/3380 est toujours crucial mais il faut plus le regarder en tant que point de d’accélération baissière avec un potentiel CT au minima autour de 3290/3280 avant d'ouvrir 3177/3055/2965.

La zone clef de résistance pour redonner du credit au scenario de dernière poussée ce situe à 3510 (76.4 % du dernier move baissier) correspondant a un ratio de triangle.

en gros si c'est up on va faire du range entre 3380 et 3510 avant de sortir par le haut - la cassure de 3380 validera en revanche a baisse

Perso j'ai renforcer la position MT bear à auteur de 55 %
une patte avec un stop à 3850 (pour 80%) et un stop 3510 pour les 20% restant pour gagner en élasticité/sensibilité sur le mouvement de baisse

(si on depasse 3510 je coupe les 20% si on fait un nouveau top sur 3640 je add la position stop 3850 - je n’achète pas le marché)

see u

La zone de support tactique MT est à 3385/3406. ON peut accumuler au dessus de se point mais attention les divergences sur les banques (sg, bnp, axa,..) en daily sont inquietantes (on a fait les vagues 5 sur ses actifs) cela veut dire que maintenant le retournement peut etre envisagé sur ces valeurs. toutefois le potentiel de la vague 5 est un peu plus haut mais la forme de la pattern peut deja etre réaliser donc attention a ce niveau sur le cac.

Pour info moi j'ai deja entré 20% de la position de fond short pour hedger les long CT (entrer 3510) avec des options à échéance Mars 2013.

see u

3468 freelunch attenit stop rapproche sur 3410 possible retour max 3433/3424 avant hausse. target intrday reste 3491/3496 le gros hedge

Nous voilà dans la zone crucial des prochaines semaines ( 3290 / 3500) :

Le Cac 40 a finalement revisité sa zone d’achat clé entre 3375/3362 (3350 printé), ce qui vient matérialisé un double creux au-dessus du Bolinger Daily
Pour le moment les indicateurs laissent voir un petit potentiel à la baisse encore, nous n’avons pas de signal ni sur le RSI ni sur le STO, le signal vendeur reste valide de plus les Moyennes mobiles en fait le death-cross ce qui vient renforce le biais baissier court-terme. (les positions vendeuses ayant maintenant pris le contrôle sur cette UT autour de 3470/3500)

Le décompte reste valide (attention il existe plusieurs décompte j’ai choisi celui-ci car il englobe le plus de possibilité sur les 6 prochains mois – je suis ouvert a d’autre décompte). Ici il vient matérialisé le Swing autour de 3285 et son importance, la vague 5 serait invalidée en cassure de ce niveau et donc toute l’impulsion depuis Mai 2012, c’est la chose la plus importante à retenir.

Pour les prochains jours la résistance des 3491/3500 est crucial – un échec (daily close non—réalisée) sous cette zone pourrait alimenter une nouvelle attaque baissière (hedge). En revanche son dépassement fragiliserai clairement les décompte baissier et la dynamique baissière court-terme (moyenne mobile dépassées et nouveau croisement haussier)

D’un point de vue Macro : le US dollar commence à montrer des signaux de reprises contre les devises commodities (AUD,NZD,ZAR..) et Asiatique alors que les marchés de taux (Tnote, Bund) continue de trader sur des niveaux relativement hauts (au-dessus de 138.5 pour le bund). Le QE3 aide cette configuration mais ne semble pas pouvoir supporter d’avantage un momentum haussier sur les indices américains à l’image du Nasdaq qui vient de casser le poitn équivalent du CAC40 hier. La dernière poussée se fragilise à fur et à mesure que les jours passent donc prudence.

Conclusion

MT/LT (baissier) Stop 3810 – vente 3640/3700/3720 – target 3075/2965
CT ( Haussier) stop 3285 – achat 3377/3350 – target 3470/3496 (niveau de hedge = rapprochement du Stop + prise de pv) – 3575 max 3640/3700

See u


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Short CT (intermediate conso) cac option sell 3464 - target 3425/3408 hedge - max 3320/3285 - invalidation 3501/3533

http://www.pro-at.com/analyse-bourse/0712/19648_041504_db48abe1187f1dd938766a57bf53d3ba.gif

Stop Tactique remonté à 2994 - (60 points de proteger sur la pose MT longue , in 2935)

Hedge (cover / 50% de la pose MT longue) in 3148 (stop initial 3168) ajusté à 3137. dont 15% cut ce matin à 3079.

Status in progress

100% pose MT still in place stop 2994 - cover 40% stop 3137
add possible 3058 (15% de la pose globale longue)

CAC 40 CAsh

Le marché Fr à atteint le bas de du canal ascendant à 2900 réalisant la même amplitude de baisse que Novembre 2011.

I love Fractal

Important:
- Le mouvement de baisse de novembre est dessiné en 3 temps, 3 vague de baisse de (a) à a/ (flèche rouge)

- nous avons ensuite vu se former un swing haussier sur 3600 de Décembre à Mars également en 3 temps, 3 vague de hausse ici noté, a puis triangle en vague b puis cb/

nb: tout l’enjeu est là: la vague de hausse de Dec à Mars est de même amplitude que la hausse de sept 2011 on pourrait alors dire que le marché est monté en ZIG ZAG haussier (5 / 3 / 5) pour toper une zone de reversal majeure à 3600 - MAIS - on est monté en 5 / 3 /3.. donc? c'est que le top à 3600 n'est pas le top du marché et que le marché va y remonter... mais comment et pourquoi?

L'écart entre le top (a) et le top cb/ est autour de 1.236 en projection Fibonacci (nb entre 1.236 et 1.382 on peut parler alors de structure irrégulière très souvent présente dans le phase de range) nous avons donc bien ici une forme de range irrégulier car ascendant et non Flat et donc un mouvement classic en Elliott soit une pattern en 3 / 3 / 5... tiens tiens..

zoomons un peu

la baisse de nov (a) => a/ (3 temps)
la hausse de dec à mars a/ => c b/ (3 temps)
la baisse de mars a juin cb/ => 5 c/ (b) (5 temps)

avec un écart entre (a) et c b/ à 1.236 soit 3610
avec la baisse de nov a/ = la baisse de mars juin c/ soit 2942
avec 5 temps très clair dans la vague c/ (b) soit la vague 1 à 3 reporté au top de la 4 * 0.618 qui donne 2915

Nous venons donc entre nov 2011 et juin 2012 de former un range qui constitue la vague (b) dans un range de plus grande amplitude qui a démarré en sept 2011 (a) et dont il manque tout la vague (c) haussière pour le terminer soit (a) = (c) en 5 temps de hausse direction 3640/3810 max....

Ce mouvement (a) (b) (c) conclu la vague D d'un triangle de consolidation du rallye de 2009 il faudra donc dégager rapidos une fois là-haut pour éviter le retour "fast and furious" de la vague E qui sera la plus compliquée à déterminer.

Chart & Indicators:

Le marché a dépassé la MM21 s'installant dans la zone supérieur de la bolinger (première fois depuis Mars 2011)
- la MM13 a dépassé la MM21 (golden cross) (première fois depuis Mars 2011)
- Jeudi un Hammer doji a permis de conserver la zone de pullback des 3000 cloturant au dessus de la MM21 avant d'ouvrir en Gap vendredi et de conserver la tendance court-terme haussière
- du 18 mai au 15 juin une ETEI s'est dessinée sur la partie basse du range (pattern de retournement) dont le potentiel de hausse est pour moi à 3320 et qui vient en raisonnance du retracement à 61.8 de la baisse de mars à juin à 3340
- Le RSI après avoir accumulé en zone négative avec des divergence donne un pré-signal de hausse avec la hausse de vendredi et peu libérer un potentiel de momentum positif important.

- risque: le plus gros rebond dans la baisse de mars en terme d'amplitude est identique a celui réaliser depuis les bottoms soit 3121/3167

Conclusion

Nous sommes en présence d'un setup parfait pour une hausse importante, rapide, dont la probabilité de réalisation est très forte (95% pour moi) au moins pour réaliser la partie commune à 3320/3340 (60/70% pour la partie 3640/3810)

La zone clef qui va faire changer la psychologie du marché est à 3167, la marché doit dépasser ce point , la vague de précurseur étant déjà réalisée dans la constitution de la deuxième épaules de l'ETEI, c'est la semaine prochaine que les followers vont prendre le relais et les baissiers dirons.. à ba çà va peut-être plus baisser tout de suite oulalalalal j'ai peut-tre loupé un truc là...

Voila çà c'est freelunch fait maison, je vous donne ma conviction....

Perso je suis déjà placé à l'achat je n'ai aucun short, (les short de couverture seront placé chez moi entre 3148 et 3167)

cdt [img][/img]

hello


bon j'espere que les gourmands auront quand meme eu l'intelligence
d'acheter ce beau retour sur les 3000 hier pour monter dans la fusée qui
va decoller sous peu (mardi/mercredi me parrait raisonnable)... ca va
accelerer fort 3120/3167 on declenche l'ETEI puis setback court-terme
avant d'enclencher les sceance a 5/8% sur les banques et aller chercher
3340 cac rapidos yala on va se gaver !

Credit A. va être recapitaliser par les caisses régionales, ce n'est pas du tout un benshmark à prendre pour donner une clef de lecture sur le secteur bancaire européen ou français.... c'est un peu comme dexia en 2008/2009...

en revanche SG ou BNP, surtout BNP sont de bon repaires comme le secteur banque SX7P ou bien encore AXA... BNP est la seule action pour le moment qui à déjà dépassé l'équivalent des 3160 Cac40 cash et elle est déjà en route vers 32.60 (61.. Pour moi c'est elle qui me donne la conviction que le Cac40 est déjà en route vers de nouveaux tops (en regardant les banquse/assurances) AXA doit dépasser 8.90.

Pour le moment jusqu’à la semaine prochaine il n'y a pas de risque majeur (élection grecque we prochain) ce qui va permettre de consommer le carburant de la reprise technique vers 3106/3116 et max 3160, les décisionnaires européens ne vont pas laisser le tissu bancaire Espagnol se disloquer. Le problème grecque est contenu pour le moment, si il devait s'aggraver ce n'est pas 100/200 points plus bas que le cac40 s'arrêterai mais c'est plus 1000/1500 points....

Maintenant le price-action de la semaine est très bien pour une poursuite de la hausse, on a des englobements weekly sur pas mal de stocks, sur des indices, sur la vol (VIX eurostoxx) et même sur certains cross USD sans parler des Bonds... il convient de rester prudent tant que les 3160 sont encore résistance sur Cac40 avec des stop rapproché à 2950 pour une hausse sur 3160 qu'il faut hedger en attendant la confirmation de la poursuite vers 3330/40 et 3615/3700.

perso je ne suis pas fan du court-terme et encore moins dans les zones de retournement où le bruit est trop violent... je suis le plan M/t déjà énoncé précédemment pour un swing haussier massif (sans me laisser perturber par le news flow car pour rappel on fait du technique et juste du technique) on a vu la zone d'achat majeur avec une belle dip à 2915... quoi de plus pour être content et prendre le swing avec un R/R peu couteux..

cdt

C'est reparti prochain hedge 3150/3161 cash. c'est le niveau a dépasser en daily close pour invalider tout décompte baissier direct, ce qui ouvre 61.8% de retracement 3330/40 avant de voir si on peut pousser plus sur de nouveaux tops avant la grande décuve de la cette nouvelle décennie - stop 2890 essayer d'acheter dans les retours à partir de 3010 2990/2975... si on retrade sous les bas c'est qu'il manque une patte sur 2885/2815 max. Mais quand je regarde tout les marchés cela semble maintenant peu probable... c'est maintenant qu'il faut envoyer !

3045/2985/2960 (zone achat majeur) - stop 2830 - target 50% de toute la baisse de mars voir new top max 3720 avant attaque majeur de baisse. en cassure de 2830 target 2230. support intermediaire pour un petit short squeeze 3130/3120 (vague 4 avant 5)

3225/3260 cac a surveiller pour gros rebond vor new top 3400 voir 3500 pour rebond (3625/75 pour new top)

en cassure de 3225 on ouvre 3140 et 2950 max avant enorme swing haussier.

la partie commune de baisse depuis 3615 cac est terminé donc le R/R est redevenu en faveur de haussier au moins pour un rebond.

partie commune 3225 => 3400.
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